Nesta História
O investimento corporativo em IA está se mostrando notavelmente resiliente, mesmo diante da pressão tarifária sobre os orçamentos de tecnologia empresarial em geral, de acordo com um novo memorando da Wedbush Securities.
A empresa disse na quinta-feira que a IA agora representa cerca de 15% dos orçamentos de TI empresarial e é “estrategicamente cobiçada” pelos CIOs – uma área prioritária que estão defendendo, mesmo enquanto projetos de nível inferior são adiados ou pausados.
CapEx se mantendo forte, pelo menos no que diz respeito à IA
“As boas notícias são que ainda estamos vendo intenções de gastos de capital muito firmes para 2025, já que esta Revolução da IA está sobre nós e a fase de implantação de casos de uso empresarial está acelerando em muitas implantações estratégicas em grande escala de IA”, escreveram os analistas.
Nas últimas semanas, a Wedbush conversou com dezenas de CIOs, líderes de produtos e tomadores de decisão empresariais, muitos dos quais descreveram projetos de nuvem e IA como sendo estrategicamente significativos demais para adiar. “A quantidade de planejamento, dólares orçamentários, foco estratégico já deixou a estação”, disse o memorando. “As empresas… estão se movendo a todo vapor.”
Isso é uma mudança em relação a apenas algumas semanas atrás, quando a Wedbush havia alertado sobre preocupações de que a incerteza em torno de tarifas e gastos de TI poderia afetar os “hiperescaladores” como a Microsoft (MSFT). Esta última rodada de verificações de campo agora sugere que os orçamentos de IA e nuvem são, por enquanto, um “cobertor de segurança nesta tempestade.”
Próximos trimestres podem parecer incertos, no entanto
No entanto, o pipeline continua instável. Cerca de 25% dos grandes negócios estão sendo adiados, e as taxas de fechamento se tornaram imprevisíveis.
“Prever os próximos trimestres é essencialmente jogar dardos vendado”, acrescentou o memorando, alertando que os próximos resultados da Microsoft, Google (GOOGL) e Amazon (AMZN) podem estar cheios de ressalvas e orientações cautelosas.
Os investidores podem precisar encarar este trimestre como um “taco” para o setor – mas a Wedbush ainda vê potencial de valorização. Além da Microsoft, Google e Amazon, a empresa também destacou Palantir (PLTR), Pegasystems (PEGA) e IBM (IBM) como nomes provavelmente beneficiados pela demanda persistente por IA empresarial.
