Taiwan focou no desenvolvimento de sua indústria de semicondutores (sua primeira fábrica de semicondutores começou a produzir chips em 1969), Chang foi convidado pelo governo taiwanês para liderar um instituto focado em inovar a fabricação de chips e deixou os Estados Unidos em 1985.
“Certamente não planejava passar tanto tempo em Taiwan”, ele disse ao New York Times. “Pensei que estaria voltando talvez em apenas alguns anos, e realmente não tinha plano de estabelecer a TSMC, de estabelecer qualquer empresa em Taiwan.”
Chang foi convidado por Li Kwoh-ting, conhecido como o padrinho do desenvolvimento tecnológico de Taiwan e funcionário do governo, para comercializar os esforços de chips liderados pelo estado de Taiwan, e a Taiwan Semiconductor Manufacturing Company foi fundada em 1987.
A TSMC seria uma fabricante de chips, não um designer de chips, e competiria com a dominante Intel e a Samsung da Coreia do Sul.
